櫻井英明のEimei.TV

＜兜町カタリスト＞

「行き過ぎもまた相場なり」

木曜のＮＹダウは２１０ドル安の１７８３０ドルと大幅反落。
１～３月のＧＤＰ速報値が年率換算０．５％と予想よりも低めだったことを嫌気。
前日の日銀による現状の金融政策を維持を受けて市場は為替・株式市場は混乱。
マイナス金利の適用拡大の可能性の報道で高まっていた期待感が東京市場で一気にしぼんた流れを受け継いだ。
またアップル株の下落も響いた。
前日の期待外れの決算発表を通過。
著名投資家アイカーン氏がアップル株を売却したことが明らかになったことも売り材料視された。
もっともフェイスブック過去最高値を更新、。
Ｍ＆Ａ関連で医療機器のセント・ジュード・メディカル、
映画制作会社ドリームワークス・アニメーションが２０％超の上昇となった。
金曜のＮＹダウは５７ドル安の１７７７３ドルと続落。
業績発表を嫌気されたバイオのギリアドがＳ＆Ｐ５００とＮＡＳＤＡＱの足を引っ張った。
アップルへの売りは止まらず、過去１１日で１０日の下落となり週間ベースでは１１％超の下落。
２０１３年１月以来の下落となった。
週間ベースではＮＹダウが１．３％、ＮＡＳＤＡＱが２．７％、Ｓ＆Ｐ５００が１．３％の下落。
月間ではＮＹダウとＳ＆Ｐ５００は上昇、ＮＡＳＤＡＱは下落。
ただ金曜の３市場の売買高は９０億株を超えており商いは活発化している。

「行き過ぎもまた相場なり」というのは上でも下でも聞かれる格言。
木曜前場は根拠のない金融緩和期待での反発。
木曜後場はそれが剥落しての全面安となって４日続落。
日経平均株価の値幅は９１９円と１日でほぼ１０００円動いた
。売買エネルギーも拡大し、東証１部の売買代金は３兆円超。
売買高も３１億株を超えた。
週間ベースで日経平均株価は５．２％、ＴＯＰＩＸが４．８％下落となり３週ぶりの大幅反落。
東証マザーズ指数は７．４％安で１１週ぶりの反落となった。
木曜の日経平均は一目均衡の基準線（１６５４２円）水準で止まった。
しかし休み中のＮＹダウは続落。
ドル円の１０６円台を背景にシカゴ２２５先物終値は１５８６０円と１６０００円割れ。
木曜段階の２５日移動平均は１６６３８円なのでマイナス５％乖離水準の１５８０６円にほぼ接近。
スピード違反的な下落幅となっている。
勝手雲の下限１６３１９円も大きく割り込んできた。
松井証券信用評価損益率で売り方マイナス６．０９５％、買い方マイナス９．８９０％と再逆転。
金曜日経１面の見出しは「企業業績減速一段と」。
上場企業の２０１６年１～３月期の経常利益は前年同期比２０減で２四半期連続の減速。
３月期通期は４年ぶりの減益になる可能性も指摘されており「まさに泣きっ面に蜂」。
３連休後の３連休控えという曖昧な月曜だけに予断は許さない。
ただシカゴ終値を大きく下回る可能性よりはシカゴ終値よりも反発する可能性の方が大きいと見る。
アノマリー的にはバブル崩壊以降の５月９日の上昇確率が２０％台というのが先で気にかかる。

嫌なアノマリーはゴールデンウィーク中の円高アノマリー。
０８年→昨年まで過去８年間のＧＷW前後のドル円相場の動き。
↓
★０８年：円高進行
ＧＷ期間中はほとんど動きがなかった。
しかしＧＷ明け直後５月７日１０５．６０円→９日１０２．６０円。
★０９年：円高進行
５月５日から１５日までの１０日間で９９．７０円→９４．７０円。
★１０年：円高進行
ギリシャのソブリンリスクが発生で５月５日９４．９０円→５月６日８７．９０円。
★１１年：円高進行
４月２７日から５月５日までの８日間で８２．７０円→７９．５０円。
★１２年：円高進行
４月２５日～５月１日の６日間で８２．７０円→７９．５０円。
☆１３年：円安進行
アベノミクスを背景。
４月２９日９７．３３円→５月７日９９．４３円。
★１４年：若干の円高進行
４月２８日１０２．２０円→５月２日１０３．２０円。
☆１５年：円安進行
１１８円台→１２０円台
トヨタが最高決算を発表した後というのはなぜか円高になるケースが過去にあったというアノマリーもある。


（兜町カタリスト櫻井）