櫻井英明のEimei.TV

＜兜町カタリスト＞


「前門の虎、後門の狼」

ＮＹダウは３１ドル安の１７６８５ドルと５日ぶりの反落。
もっともＮＡＳＤＡＱは０．５５ポイントながら続伸とマチマチの動き。
第１四半期を終えたＮＹ株式市場はダウが１．５％、Ｓ＆Ｐ５００は０．８％の上昇。
ＮＡＳＤＡＱは２．７％の下落となった。
もっともＳ＆Ｐ５００は２月半ば以降１３％の上昇となっておりムードは悪くない。
週末の雇用統計を控えて売買エネルギーは低調。
３市場の売買高は約６８億株。
シカゴ地区購買部協会景気指数は５３．６と、前月の４７．６から上昇したことは好感。
新規失業保険申請数は３０万件を下回っており雇用統計に対しては結構ポジティブな観測が目立っている。
表面的とはいえ米中首脳が核安全保障での協力強化で合意したことは悪くはない筈。
第１四半期末ということから債券にはドレッシングが入ったのか１０年債利回りは１．７７％まで低下した。
２０１５年度の日経平均は前年度末比で２４４８円３２銭。
アベノミクス相場で初の下落となった。
年度ベースでの下落は２０１０年度以来５年ぶり。
特に昨日は大引け直前に急速に失速して安値引け。
「陰の大引け坊主では験が悪い。
昨日も同じような足。
今日もう一本同じような陰線が続けば『三羽烏』という売り線が出現する」というイヤな声も聞かれる。
２５日移動平均も下回った。
下回るのは３月１日以来のこと。
シカゴ２２５先物終値は１６７６５円と方向感はない。
高値の１７０３５円を抜けば上方向のトレンドとなるのだろうが、前門の虎は日銀短観。
事前予想は製造業ＤＩプラス８程度だが、注目は大企業製造業の想定為替レート。
１２月短観では１１９．４０円だった。
「日銀短観を嫌気して下落ならば押し目」という声も聞かれる。
むしろあく抜けした方が良いだろう。
重荷は日経平均採用銘柄のＥＰＳの低下。
昨日段階の１１２３円は１年前とほぼ一緒で元の黙阿弥。
ここが上値の重さの一番大きい原因だが、どうも市場は米金利や中国景気などばかり気にするから本質が見えなくなる。
後門の狼は今夜の米雇用統計。
悪くはないのだろうが様子見モードは出てこよう。
大引けにかけて買い物優勢の展開ならば４月前半相場は堅調とみたい。

日銀短観の結論は大企業製造業ＤＩがプラス６。
２四半期ぶりの悪化で着地した。
昨年１２月の前回調査はプラス１２。
３カ月後の見通しはプラス３となった。
２０１６年度の大企業設備投資は３．１％。全産業はマイナス０．９。
想定為替レートは１１７円４６銭。
さて押し目となるかどうか。
むしろ期待したい悪い数字と考えたいところ。

需給面では海外投資家は３月４週に日本株（先物・現物合算）を１２週ぶりに買い越し。
（現物だけだと２０４２億円の売り越し）。
直前の１１週分の売り越し額は５兆１８７５億円となった。
週間ベースではトレンドとしては売り越し額が減少傾向。
（３月２週はメジャーＳＱで特殊要因）。
直近３年間では４月１週に買い越し額が膨らむ傾向があるという指摘もある。

元気なのは東証マザース指数。
「マザーズ指数は元気です。
昨日まで４日続伸。
３月は１８勝４敗。
サイコロは１０勝２敗。
月足でろうそく足の実体が１０００ポイント乗せは、なんと２００７年３月以来、９年ぶり。
この１０００ポイントを固めたら、１２００ポイント目指せそう」。
今年の予測で「２０１６年はマザーズ指数先物登場」と言っていたことが甦る。
その露払い的動きもあろうか。

★２０１５年度値上がり率ランキング（東証１部）★
（１）ＷＳＣＯＰＥ（６６１９）値上がり率５３３．４９％
（２）さくらネット（３７７８）同５２６．３０％  
（３）アイスタイル（３６６０）同３９６．０３％
（４）リニカル（２１８３）同３０６．４６％   
（５）べリサーブ（３７２４） 同２９２．６６％  
（６）テクノスＪＰＮ（３６６６）同２２６．３４％
（７）ジェイコム（２４６２）同２０９．２５％
（８）ペプチド（４５８７）同２０７．８６％  
（９）寿スピリッツ（２２２２）同２０２．０１％
（１０）テクマトリックス（３７６２）同１８３．９０％
★２０１５年度値下がり率ランキング（東証１部）★
（１）タカタ（７３１２）下落率６６．７１％
（２）アジア投資（８５１８）同６５．１２％
（３）ＳＵＭＣＯ（３４３６）同６４．９４％
（４）日本通信（９４２４）同６１．６９％
（５）田淵電機（６６２４）同６１．５８％
（６）サンケン電気（６７０７）同５９．３７％
（７）ＩＨＩ（７０１３）同５７．７２％
（８）ｅｎｉｓｈ（３６６７）同５７．６９％
（９）第一精工（６６４０）同５７．３９％
（１０）東芝（６５０２）同５６．５６％

これが時価総額３０００億円以上にすると風景は少し変わる。
（値上がり銘柄）
ペプチド、小野薬、ライオン、コーセー、ヤマハ、モノタロウ、ネクソン、綜合警備、コナミ、飯田。
（値下がり銘柄）
ＩＨＩ、東芝、神戸鋼、ミネベア、富士通、楽天、ＮＯＫ、川重、日空港ビル、日ペ。